Yapay Zeka Bilgi İşlem Gücü, Fiber Optik Kablolar İçin Bir Yükseliş Döngüsü Sağlıyor Önde Gelen Şirketler Üretim Genişlemesini Hızlandırıyor

Yapay zeka bilgi işlem gücü, fiber optik kablolar için bir patlama döngüsü yaratıyor

Önde gelen şirketler üretim genişletmeyi hızlandırıyor

Fiber optik kablo endüstrisi bu yılın ilk yarısında patlayıcı bir büyüme yaşadı. Rüzgâr verileri, 28 Temmuz itibarıyla, optik iletişim sektöründeki 38 A-hisse senedi şirketinden 24'ünün ilk-yarı kazanç tahminlerini yayınladığını, 18 şirketin ise %70'in üzerinde olumlu sonuçlar (öngörülen artışlar ve zararların geri dönüşü dahil) beklediğini gösteriyor. Şu anda endüstri zincirinin önde gelen şirketleri yoğun kapasite artırımına başladı. Bazı analistler, büyük ölçekli yapay zeka modeli eğitimi ve büyük ölçekli GPU kümesi ortak çalışmasının sektörde norm haline gelmesiyle birlikte, fiber optik kablo endüstrisinin yapay zeka bilgi işlem gücünün yönlendirdiği bir patlama döngüsüne girdiğine inanıyor.

Ulusal İstatistik Bürosu'ndan alınan son veriler, yılın ilk yarısında veri merkezlerinin dahili bağlantısıyla ilgili endüstriler arasında fiber optik imalat ve optik kablo imalat sanayilerinin kârlarının sırasıyla %410,4 ve %39,8 arttığını gösteriyor.

Performans açısından bakıldığında, önde gelen şirketler olağanüstü sonuçlar gösterdi. Yangtze Fiber Optik ve Kablo kısa süre önce 2026 ara sonuçlarını açıkladı ve borsada işlem gören şirketin hissedarlarına atfedilebilecek net karın yaklaşık 2,4 milyar RMB ila 3 milyar RMB arasında olacağını öngörüyor; bu da bir önceki yıla göre %711'den %914'e artış- anlamına geliyor. Hengtong Optic-Elektrik, listelenen şirketin hissedarlarına atfedilebilen net kârın 2026'nın ilk yarısında 3,016 milyar RMB ila 3,568 milyar RMB olacağını öngörüyor; bu, bir önceki yıla göre %86.94 artışla %121,20'ye yükseldi. Zhongtian Technology, borsada işlem gören şirketin hissedarlarına atfedilebilecek net kârın, 2026'nın ilk yarısında 2,352 milyar RMB ila 2,508 milyar RMB olacağını tahmin ediyor; bu, bir önceki yıla göre %50 ila %60'lık bir artışı temsil ediyor.

Analistler, talep açısından bakıldığında, geçmişte fiber optik ve kablo pazarının büyümesinin temel olarak telekom operatörlerinin talebi yönlendiren-eve{-fiber (FTTH) gibi inşaat hızına dayandığını ve bu durumun uzun-fazla arza yol açtığına inanıyor. Ancak yapay zekanın patlayıcı büyümesi talep mantığını yeniden yazdı.

Çin Elektronik ve Bilgi Endüstrisi Geliştirme Araştırma Enstitüsü'nde yardımcı araştırmacı olan Zhang Zhe *Economic Information Daily*'ye şunları söyledi: "Talep- yönündeki momentum değişiminin ve yapısal iyileşmenin özellikleri açıktır." Geleneksel telekom operatörlerinin yönlendirdiği pazar büyümesinin yavaşladığını, yapay zeka veri merkezlerindeki yüksek-yoğunluklu kablolama ve yüksek-hızlı ara bağlantının ise fiber optik talebi için-en hızlı büyüyen alanlar haline geldiğini belirtti.

Yangtze Fiber Optik ve Kablo genel müdürü ve başkanı Zhuang Dan, *Economic Information Daily'ye* endüstrinin talebinin "fiberden eve" "fiberden GPU'lara" doğru kaydığını, bunun esasen fiber optik endüstrisinin talep mantığındaki milyonlarca hane için geniş bant erişiminden yapay zeka bilgi işlem altyapısı hizmetine doğru bir değişimi yansıttığını söyledi. Bu sadece büyük bir pazar büyümesi sağlamakla kalmadı, aynı zamanda küresel optik iletişim endüstrisinin rekabet mantığını da yeniden şekillendirdi.

Saizhi Endüstri Araştırma Enstitüsü Yapay Zeka Araştırma Enstitüsü müdürü An Yun, *Economic Information Daily*'ye şunları söyledi: "Bu üst düzey fiber optik patlama döngüsünün önümüzdeki iki ila üç yıl boyunca devam etmesi bekleniyor. Yapay zeka veri merkezi inşaatı, bölgeler arası bilgi işlem güç bağlantıları ve omurga ağ yükseltmeleri talebi serbest bırakmaya devam edecek ve yapay zeka-ile ilgili fiber optik kablolar, küresel pazar talebi büyümesinin önemli bir kaynağı haline gelecek." Sonraki endüstri patlamasının, bulut hizmeti sağlayıcısının sermaye harcamaları, operatör ağ yatırımı ve yeni kapasitenin piyasaya sürülme hızı gibi faktörlerden hâlâ etkileneceğini ekledi.

Arz açısından bakıldığında, fiber optik preform üretim kapasitesindeki darboğaz temel kısıtlamayı oluşturmaktadır. Zhang Zhe, preformların endüstriyel zincirde çok önemli bir halka olduğunu ve endüstri kârının yaklaşık %70'ini oluşturduğunu belirtti. Genişleme döngüleri genellikle yüksek teknolojik engelleri ve büyük-ölçekli yatırımları içeren 12 ila 18 ay sürer.

Yapay zeka çağında hızla büyüyen pazar talebini karşılamak için birçok şirket, optik fiber preformları ve optik fiberler için genişleme planları başlattı. Örneğin, Hengtong Optic-Electric, İç Moğolistan üssündeki optik fiber ön kalıp üretim kapasitesini ilk aşamaya göre 1,5 kat artırmayı planlıyor; üretimin 2026 sonu ile 2027'nin ilk çeyreği arasında başlaması bekleniyor. Fiberhome Communications, PCVD optik fiber ön kalıp üretim ekipmanını ve destekleme kapasitesini genişletmeye odaklanarak, özel optik fiber endüstrisi için akıllı üretim üssünün inşasını hızlandırıyor. Hangzhou Electric kısa bir süre önce, belirli hedeflere yönelik A-hissesi ihraç etme planını açıkladı ve 2,88 milyar yuan'dan fazla artırmamayı teklif etti; bu tutar, ilgili ihraç giderleri düşüldükten sonra "Optik Fiber Preformların, Kuvars Ana Malzemelerin ve Yeni Optik Fiberlerin Ar-Ge ve Üretimi için Süper Fabrika İnşaatı Projesi" gibi projelere yatırım yapmak için kullanılacak.

Talepteki artışın yanı sıra yapay zeka, optik fiberlerin spesifikasyonlarına da daha fazla talep getiriyor. Zhuang Dan, şirketlerin teknoloji ve üretim kapasitesi rezervlerini tamamlamak için proaktif olarak yeni-nesil optik ara bağlantı teknolojilerini geliştirdiklerini açıkladı. Örneğin, yeni-nesil optik iletişim için çığır açıcı bir teknoloji olarak selamlanan içi boş-çekirdek optik fiber konusunda, Yangtze Optik Fiber ve Kablo (YOFC), temel ham maddeler için tam-geliştirme, seri üretim ve teslimat yeteneklerine zaten ulaşmış durumda.

Zhang Zhe, genel olarak bu yüksek-büyüme döngüsünün oldukça sürdürülebilir olmasının beklendiğine inanıyor ve arz-eşleştirme ritmine dikkat edilmesini öneriyor. Kısa vadede optik fiber preform kapasitesi üzerindeki kısıtlamaların hafifletilmesi pek mümkün görünmüyor ve sektördeki bazı kişiler bu eksikliğin 2027'nin ilk yarısına kadar devam edeceğine inanıyor. Orta vadede sektörün kapasite genişletme eğilimlerini yakından takip etmek gerekiyor. Yeni inşa edilen kapasitenin çoğunun 2027'nin ikinci yarısında veya sonrasında etkin arz oluşturması bekleniyor. Bu salınma ritmi, arz-talep düzenindeki değişiklikleri etkileyen önemli bir değişken olacaktır ve sürekli izlenmesi gerekmektedir.

An Yun, "Şu anda önde gelen küresel şirketler, optik fiber ve kablo pazar payının çoğunluğunu elinde tutuyor ve ön kalıplar, fiberler ve kablolar için tam{0}}zincir üretim kapasitesine sahip üreticiler daha fazla fayda sağlayacak" dedi. Üst düzey optik fiber alanında, ülkem optik fiber ön kalıplarını, optik fiberleri ve optik kabloları kapsayan eksiksiz bir endüstriyel zincir oluşturdu ve önde gelen şirketler, içi boş-çekirdekli fiber optik gibi yeni-nesil ürünlere yayılmalarını hızlandırıyor. Buna ek olarak, ülkemin-en son teknolojiye sahip fiber optik ve yüksek-hızlı komple optik modül makineleri temel olarak mevcut endüstriyel yükseltmeyi destekleme kapasitesine sahiptir, ancak yukarı yöndeki temel bileşenlerin ve-büyük ölçekli üretim yeteneklerinin gelecekte de geliştirilmesi gerekmektedir.